股价太高是唯一遗憾

我们的看法：
l “中粮”的力量：从2007年2月27日更名开始，公司正式进入中粮核心版图，成为中粮当前九大业务板块之一。作为我国最大、最具潜力的国有大型农业食品集团，中粮在宁高宁的率领下正处于巨变的图腾中。对公司来说，“中粮”二字带来的是放心的治理结构和卓越的管理能力，二者都是投资股票的必要条件。
l 太多重组遐想：近一年来中粮及下属企业更名异常频繁，逐渐显现出中粮重组下属业务板块的构思。虽然公司与中粮控股同属农产品加工领域，但与中粮控股的核心业务（生物能源）还是存在较大差异。中粮集团是否重组公司业务及如何重组，我们不得而知，但从二级市场表现来说，市场显然对此寄予了太多的遐想。
l 番茄酱后劲绵绵，甜菜糖快乐短暂：尽管存在人民币升值、原料收购价格提高等不利因素，但番茄酱的终端价格也在逐节攀升。我们认为从长远看，公司的番茄加工业务后劲绵绵，值得期待。甜菜糖业务..