http://www.jrj.com　 2008年03月21日 11:15 城市快报（天津）本报记者 郭月 近期的理财市场在不知不觉中发生着变化，在股市持续震荡的背景下，本市各银行推出的短期理财产品受到投资者热捧。因为之前“零收益”的困扰，目前在中资银行理财新品中，与股票挂钩的结构性产品已经很少了。进入3月以来，本市理财产品市场向保守稳定型看齐，而银行短期理财产品迎合了当前投资者对资金流动性的要求。　　本市一家银行的理财专家介绍，目前本市各银行推出的短期理财产品的委托期限一般为2－3个月，有的只有1个月，最短的要算工商银行的“灵通快线”，期限短到按天计算。“良好的流动性是银行短期理财产品走俏理财市场的主要原因。”该理财专家说，自去年底以来，股市的震荡格局使越来越多的资金逃到场外，等待下一个机会。为了让资金能在等待中增值，不少投资者开始选择期限短、收益固定的产品。　　“时下债券、信托贷款、打新股这些低风险或固定收益类产品，成了商业银行扎堆聚集的避风港。在中资银行新品中，与股票挂钩的结构性产品已经很少了。”建行理财专家告诉记者，今年3月份以来，在商业银行共发售的65款理财产品中，与股票挂钩的结构性产品仅11款，发行银行全部为外资银行，中资银行理财产品都开始向保守稳定型看齐。同时，靠牛市起家的打新股理财产品的投资周期也大大缩短。

作者：唐曜华 发布时间：2008-03-14 10:13 来源：证券时报 基金公司专户理财正式开闸，证券公司定向资产管理业务恢复在即，商业银行瞄准财富金字塔顶端客户定制的私人银行业务正风生水起，一时之间，金融机构纷纷将目光瞄准高端理财市场这块“蛋糕”。不过，有银行人士认为，由于客户群体风险偏好不同等因素，目前银行与其他理财机构之间应该是合作大于竞争。　　各路机构竞相为富人理财 《基金公司特定客户资产管理业务试点办法》今年1月1日起正式生效，宣告基金业期待已久的专户理财业务正式开闸。目前已有17家基金公司申请专户理财资格。基金公司正摩拳擦掌为该业务作积极准备，包括人员、组织机构配备以及客户资源储备等。预计随着基金公司特定客户资产管理业务相关实施细则的颁布，专户理财业务将很快全面铺开。 券商定向资产管理业务在尘封3年后也将很快开闸，1月28日证监会发布《证券公司定向资产管理业务实施细则（暂行）》征求意见稿，目前正面向社会公开征求意见。 而看好高端理财市场的商业银行早就在该领域展开竞争，去年中国银行、招商银行、中信银行等相继推出了私人银行业务。交通银行、工商银行的私人银行业务目前正在筹备中，今年也有望推出。 门槛高、服务资产达到一定数量的特定少数人，是三大机构高端理财业务的共同特点。银行的私人银行门槛普遍达100万美元，招行的私人银行门槛更是高达1000万元。基金公司目前虽然尚未公布各自...[查看详细内容..]

作者：徐国杰 发布时间：2008-03-04 07:52 来源：中国证券报·中证网 吸金能力直追股票基金 　　近期的基金发行市场不再像去年，股票基金一枝独秀。新发债券基金不仅数量多，而且吸金能力直追股票基金。3月3日，交银施罗德增利债券基金发行首日就募得了约14个亿；正在发行的华夏希望债券基金销售规模已突破65亿。记者从泰信、华宝兴业等公司了解到，近期其旗下债券基金持续呈现净申购，不少个人投资者、机构投资者甚至连QFII也开始匀出配额转而申购债券基金。　　债券型基金销售红火　　“过去只发生在股票基金上的投资热情如今又在债券基金上重演！”交通银行一客户经理兴奋地表示，“其实从春节后开始，咨询债券基金的客户就已经在大量增加，但如此销量还是有些让人出乎意料。当股市的钱越来越难赚的时候，很多投资者就转而关心一些稳健收益的品种了。”交银增利凭借“高息债＋打新股”的独特投资策略吸引了更多关注。截至昨天下午两点，交银债券基金单在交通银行的销售量就已经接近10亿。这其中以个人投资者为主，其中高端客户占了一定比例。　　事实上，自2007年四季度开始，随着股票市场震荡局面凸显，股票型基金收益率遭到了考验，而债券型基金抗跌性表现显著，整体跑赢股票型基金。与此相对应的是，债券基金规模去年四季度就整体呈现净申购，尤其今年以来资金涌入的态势更加明显。据透露，有不少保险机构和QFII都将债券基金列为重要配置...[查看详细内容..]

http://www.jrj.com　 2008年02月25日 00:03 第一财经日报 上海理财专修学院执行院长徐建明　　过去的一年被称为中国的理财元年，固然因为去年中国资本市场的高速发展，个人投资理财的意识全面觉醒，但根本原因是去年中国召开的两个大会奠定了中国个人理财的基石。　　3月的人代会上，《物权法》的通过，明确了个人财产受到法律一视同仁的保护。这在法律层面上奠定了个人理财的基础。10月的党代会上，提出了财产性收入问题。老百姓的财产性收入不仅是合法的，也是光荣的。这从意识形态领域给了个人理财以应有的地位。　　在这样的背景下，个人理财的概念在中国当然是越来越深入人心。但是，大部分人对理财的理解还停留在赚钱的层面。广义的理财可以理解为是从财务的角度审视、安排我们的生活方式。从这个角度来说，理财实际上是选择一种价值观和生活方式，它影响到我们生活的各个方面的决策和安排。　　比如：早晨一睁开眼睛，我们就要决定穿什么衣服、吃什么早餐、出门去什么地方……这些似乎是我们日常生活中简单、随意的安排，在其决策的背后其实都受到一个共同的因素所支配。这个因素就是我们拥有的财务资源。而个人理财就是如何合理、科学、效用最大化地安排个人财务资源从而实现其一生生命满足感的最大化。　　这里包含了两层概念，第一个层面的概念是生命满足感。每个人的基本生理需要大致一样，但在基本生理需要满足以后，不同的生命个体获得生命满足感的方式就大为...[查看详细内容..]

[严骏伟] 来源：理财周报 2008-02-19 13:30 1.中产家庭的定义 　　中产阶级家庭是30-40岁之间，有稳定的收入(按30岁来讲家庭月收入1-2万元)。已婚，有自己的一套或者两套住房，但大都是通过房贷的形式。职位大都已做到企业的中层，已经有孩子或者将来打算要孩子的这类人群。这类人群对于自己家庭目前的现金支出、保险、子女教育、养老、投资都会有一个大致的想法。总之，中产家庭是最应该理财也最有条件理财的家庭。 　　2.目前中产家庭理财情况 　　第一，我国中产家庭的数 量增加很快，同时可以选择的投资品种和理财产品五花八门各有特色，比如：房产、股票、理财产品、保险等等，对于中产家庭来说理财的意义越来越明显。 　　第二，目前大多数中产家庭并没有指定专业化的理财计划和财产规划，很多都是依靠自己对市场的判断进行资产配置和投资组合，这样虽然把握了主动权但却缺少了对市场环境、对自身家庭的客观把握。 　　第三，目前市场上对理财的认识非常狭隘，与“投资”相混淆，中产家庭的理财也面临这样的问题，人们往往觉得是自己银行账户里面的金额在一段时间后增长了就是理财，这个想法是需要扭转的。 　　第四，在评估投资者的同时，我们也会清醒的认识到我国理财师队伍的建设也是进行时，尤其是专门为中产家庭提供理财分析和规划的专业性理财人员非常缺乏。他们的家庭理财建议，还是局限在为客户推荐一两只成长性好和收益率好的基金或者股票上。 3....[查看详细内容..]

　随着券商集合理财的频频开闸、券商QDII不断获批、定向理财的即将启航，2008年的券商理财产品将走上一条个性化服务道路，而券商理财的稳健性也令不少投资者垂青。　　集合理财：稳健增长最重要　　说到券商理财产品，投资者最熟悉的莫过于集合理财。由于券商集合理财的门槛大多为10万元，市场火爆程度或许比不上门槛“平民化”的基金，但其产品抗跌性却表现不俗。　　现在市面上的券商集合理财产品主要分为两种：一类是直接投资于一级或二级市场的股票型理财计划；另一类是通过投资公募基金的FOF理财计划，俗称“基金中的基金”。　　股票型理财计划收益较高，像中金股票精选的2007年累计收益率超过144％。“光大阳光1号”也属于偏股票型的集合理财产品，2007年累计净值增长率为105％，超过了同期上证综指96.99％的涨幅。　　而FOF是为那些对基金产品情有独钟，却不知如何选择的投资者量身打造的。一位FOF产品经理告诉记者，券商选基金关键有三步：第一，要从净值回报、风险、能力、投资者风险偏好这四个方面对基金业绩进行综合评价。第二，要从业绩持续性上来改进对前一段时间的基金业绩评价。第三，接下来要从市场反应等因素来前瞻性地考虑基金投资的价值评价，并且对基金的仓位进行控制。　　虽然，2008年股市牛市基本面未变，但不少券商集合理财产品经理都认为在控制风险的基础上，把握个股轮动机遇是最重要的。因此，无论是股票型理财计划还是FOF理财...[查看详细内容..]

艾伦·丹佛是美国弗吉尼亚州诺福克镇的一位汽车修理工。他每天起早摸黑，勤勤恳恳干着油腻活，但挣的钱仍不多。丹佛身边除了有一位可爱的妻子玛丽和一对6岁双胞胎女儿以外，他最感兴趣的便是每天早上在报摊上买一份《弗吉尼亚飞行员报》。报上有一个栏目专门介绍家庭菜肴制作。兴致来了的时候，丹佛会挑出其中一两个有特色的菜肴，如法炮制，供一家人品尝。妻子玛丽发现，丹佛做的菜都很有特色，也十分合人口味。　　一天，玛丽对丈夫说：“艾伦，我们为什么不开一家家常菜餐馆，把你学的这些菜拿出来让镇上人尝尝？我看，准有不少人也会很高兴的。”这句随口话却点开了丹佛的脑筋。他随即给飞行员报编辑部打了一个电话，说：“我很想用贵报刊载的菜系开一家餐馆，名字就叫‘飞行员’，让大伙都来品尝你们所介绍的菜肴，你们看这样行吗？”编辑部接到这个电话，特别是了解到这是一个家庭主妇的机敏建议，他们很感动，当即就给他肯定的答复：“好极了，你们不仅可以采用我们的一切菜名和菜谱，而且从今天起将得到一份免费的《弗吉尼亚飞行员报》。”　　那是1999年的事，从开业那天起，这家“飞行员”餐馆不仅有了一对夫妇的努力经营，而且也得到了报社的大力支持。丹佛夫妇想：报社把这份专利让给我们，显然是对我的极大信赖，咱们就得像飞行员那样忠于职守，爱护声誉。报社方面想：不花人力和物力，且现身说法，天下哪有这等好事...[查看详细内容..]

漂亮MM想嫁有钱人 金融家的回复令人叫绝 一个年轻漂亮的美国女孩在美国一家大型网上论坛金融版上发表了这样一个问题帖：我怎样才能嫁给有钱人？ “我下面要说的都是心里话。本人25岁，非常漂亮，是那种让人惊艳的漂亮，谈吐文雅，有品位，想嫁给年薪 50万美元的人。你也许会说我贪心，但在纽约年薪100万才算是中产，本人的要求其实不高。 这个版上有没有年薪超过 50万的人？你们都结婚了吗？我想请教各位一个问题——怎样才能嫁给你们这样的有钱人？我约会过的人中，最有钱的年薪 25万，这似乎是我的上限。要住进纽约中心公园以西的高尚住宅区，年薪25万远远不够。我是来诚心诚意请教的。有几个具体的问题：一、有钱的单身汉一般都在哪里消磨时光？　(请列出酒吧、饭店、健身房的名字和详细地址。)二、我应该把目标定在哪个年龄段？三、为什么有些富豪的妻子看起来相貌平平？我见过有些女孩，长相如同白开水，毫无吸引人的地方，但她们却能嫁入豪门。而单身酒吧里那些迷死人的美女却运气不佳。四、你们怎么决定谁能做妻子，谁只能做女朋友？　(我现在的目标是结婚。)”——波尔斯女士 下面是一个华尔街金融家的回帖：“亲爱的波尔斯：我怀着极大的兴趣看完了贵帖，相信不少女士也有跟你类似的疑问。让我以一个投资专家的身份，对你的处境做一分析。我年薪超过50万，符合你的择偶标准，所以请相信我并不是在浪费大家的时间。 从生意人的角度...[查看详细内容..]

作者：实习记者 简悠 发布时间：2008-01-05 中国证券报·中证网 　 在2007年最后几个月中，大盘千余点的调整彻底粉碎了不少人的暴富梦。现在众机构都预测2008年市场将以震荡为主，更使许多投资者开始关注基金的抗跌性，决策渐趋谨慎。 　　抗震基金收益未必高 　　根据德胜基金研究中心每月公布的抗震基金榜显示，自去年6月该榜首次发布以来，至年底半年时间内长盛成长价值、国泰金龙行业精选、华夏回报、中银国际中国精选以及嘉实成长等股票型或偏股型基金均出现在榜单前列。尤其是长盛成长价值连续6个月位居第一，显示出了较强的风控能力和抗跌性。 　　记者通过数据观察发现，抗跌基金因其仓位的关系表现中庸，收益率并不一定很高。据晨星统计，截至12月28日，最抗跌的长盛成长价值今年以来的净值增长率为96.78%，在172只股票型基金中排名第131位，嘉实成长以94.43%在52只积极配置型基金中排名第31位，国泰金龙行业精选、华夏回报、中银国际中国精选表现相对较好，2007年以来的净值增长率分别达到140.09%、120.91%、127.40%，实现了收益翻番。 　　不少公司例如基金的第三方评级机构晨星、理柏也都有类似的指标，理柏中国区研究经理周良告诉记者，一些投资者追求的是绝对避免损失和本金安全，因此理柏提供了一个保本能力的指标。“简单来说，两年期的保本能力就是指在两年时间内考察基金每个月的收益，如果当月收益为负，就把该基金所有负收益相加。然后将同一类型...[查看详细内容..]

作者：石家庄市诚心金点理财咨询有限公司 理财规划师：王晓辉 过去一个月，市场上没有发行一只投资国内A股市场的新基金。在这段断档时间里，推崇国际资产配置的QDII基金却接踵而来。南方、华夏、嘉实、上投摩根等公司发行的新QDII基金持续得到大家的热捧。众人的目光瞄向了QDII（合格的境内机构投资的首个字母缩写)基金。一时间，很多基民见面的问候语已经是“买QDII了吗”，现在市民最时髦的话题是“QDII基金”。 那什么是“QDII基金”呢？QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。我国政府目前推出“QDII”是为了缓解市场上流动性过剩的一种手段和方式，同时降低国内资本市场上的系统性风险，防止资本市场大起大落，减轻对经济、社会的影响！ QDII基金主要投资什么？根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII可以投资的市场须是与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场。根据证监会网站发布的名单可以看到，从美欧日等成熟市场到“金砖四国”（巴西、印度），从亚非拉美的新...[查看详细内容..]