1.关于业绩,我早讲过由于扩盘,业绩只0.06元,看来是对的.原来机构予测0.16元,如果摊薄,实际与予测几乎一致.在这种情形下能提出10派0.5元的予案,至少说明公司不是那种光捞钱的主. 2.天房的业绩变化原来就予测要从2008年开始才有质的变化.这点从公司2007年经营分析中也得到证实.其业绩的提升2008年主要来自三个方面,一是业务量的增加,二是结构的变化,最后是所得税的变化.至于本次融资投向项目产生的效益恐怕是2009年及以后的事.因此天房从今年开始的三年内其业绩应该是保持100-200%的年增幅.这里请注意,尽管2008年予算总收入比2007年只增长了20%,但由于后两因素.其业绩增长至少在100%以上,这点从2008年一季报马上看得出来. 3.仔细看看年报股东变化很有意思.从十月底增发后的二个月里,拿增发的机构只有三家进了少量流通股.而在流通股东中一个个人账户排第一.需要说明的是陈谓萍在半年报中排第二,但三季报从前十中消失,因此虽然此人持仓量总体变化不大,但中间做了高抛低吸.当然由于一月初拉了一下,不排除一季报会发生变化.从这也能看出,机构志在长远,并没在去年急于吸筹. 4.结合大市以及年报披露的情形分析,近段天房只会随大盘.除非有其它因素干挠.要说切入点恐怕要等一季报.说明,汉沽东扩,中新生态城等项目目前还捏在大股东手里,并没有装进322这个筐.尽管张勇已经成了大股东总经理.

二 清醒看待洗牌中的房地产. 首先我要说明一下为什么会发生洗牌?在上世纪九十年代前zg城镇的房地产一直是以公有制为主体,住房中以私有为辅,在商工等其它用房是公有一统天下.到九十年代这种状况被商品化市埸化所代替,形成了现有的房地产产业.然而经过近二十年的发展,完全市埸化的房地产业虽然成了国民经济的重要支柱,但不但没有解决国民特别是中低收入国民的往房问题,反而随着房价的日益推高成了影响民生影响社会安定的首要.因此zf从去年八月起陆续出台了一系列政策,除了以收紧房贷调整土地政策来遏制房价外,最重要的是zf将以提供廉租房,经适房,经限房的方式接手主导房地产昀低端住房市埸.这一重大变化加上前述的遏制房价的措施不能不引起房地产业的大洗牌. 从整体市埸上看,这次冼牌的结果正如王石在去年10月29日说的(见本人10月30曰博客做大做强房地产上市公司)对上市公司整体上应是利大于空,有利于产业的集中和强势,但在诜牌中也确实会使一些公司受到影响,特别是上市公司中那些以做低端产品为主的小公司和兼营房地产的公司.由于房地产有周期长的特点这种影响在明后年会表现特别明显.由于上述影响,今年房价不可能上升,但已过去的一月为例仍同比上升15%,既使持平或略低由于原史投入低,所以业绩影响不大,但去年高价拿的地过二年能够创造多少利润对于那些小公司的确是个坎.总之,对房地产上市公司应区别对待.你既可能挖个宝,但不小心也会踏个雷.

闷了大半个月,一旦诙复了可以上网写点东西,我第一个想写的不是对股市的看法,而是小妹. 其实小妹和我没有血缘关系,如以年龄论,她只能算我晚辈,但她一直很固执的要称我为大哥哥.开始还不习惯,时间一长,了解多了,我还真有了多了一个亲妹妹的感觉. 我认识小妹是在很久以前在一个股票群,作为股友,我不拒绝与任何人交流,她只是我渚多股友中的一个,当时别人叫我老爹,她却叫我叔叔,我只觉得她很纯朴,后来她觉得拗口,一定要改叫大哥哥,于是我有了小妹. 尽管很多人直称她长得很美,甚至有人从网下追到网上,但直到今天我没见过她真容,哪怕是照片.因为既是我妹,无论美丑,我都会在心里接纳她. 其实小妹很有才,甚至才气逼人,只是常人不知而己.但小妹最能打动我的是做人,以她的条件,又身处上海,要出国真是易于反掌,在国内要谋个优闲肥差也是呵气可成.可她偏偏做了个极普通的中学教师去培树肓人,真叫我敬佩至极.由此我也断定她父母也是正直之人.所以我才会欣然认了这个妹妹. 小妹很纯,纯得家玻璃人.因为太纯也极易受伤.加之才貌双全与家庭原故,受伤后只能闷在卜心里,因此,我们结识后很长一段,真是无话不谈,我也成了她真正的大哥哥.我这人生性淡迫,愚生多年也领悟不了慈悲为怀,普度众生的真缔,但数十年磨炼也使我有淡看世界,笑对人生,善待众人的观点.因此对于在小妹自认精神最压抑时的抚慰开导,我自认是人之常情.因此事后小妹常以此要语谢时,我常不在乎,由此她心中可能有些不快.她虽设说...[查看详细内容..]

由于51博客对留言太苛刻,只好为方便交流,在此复贴一下,供交流.

晚上,传来天房定向增发批文已下的公告,也算是中秋之夜给股友送的大月饼.群里兄弟,欢腾若雀,纷纷叫我予测明天走势,只好写几笔. 告只透露两个信息,一是增发量不超过五亿股.二是很快会发询价函.先解绎一下,根椐当初约定,遇转送增发量要做相应调整.由于股东大会通过定向增发方案后,犒了一次十转十.所以定向增发数量,从不超过二点五亿提高到五亿很正常的.下面,我想就大家关心的问题,谈点个人看法. 关于增发时间.公告里讲六个月内有效,这是条例规定的时间.实际上,设一家公司拖了六个月的,因为准备工作早就做好了.所谓万事具备,只欠东风.如今批文东风在手,谁不想筹集资金早到位,特别天房还等这笔钱急用呢.被增发机构也急早点增发股到手,锁定期一年,能提早解禁,后面风险也小.因此天房的增发,个人认为十月底十一月初.应全盘搞定. 关于增发价与增发量.首先要澄清一个误区,并不是非要增发五亿股,这是上限.只要不超过,增发多少都行.目前你问天房老总,他也只能有个大慨数.原因就在于有条件批准.个人认为增发能获批,是你准备篡集的资金,的确有项目支撑.反过来想,由于规则已变,如还按原股数募集资金,会成倍超出.多出的资金,应视为无项目支持的.因此,批文对篡集资金的偏差肯定有限制,只能在一个证监会认为合理的区域内.虽然在选价上是三选一.但是董事会公告底价只3.11元,与现价比相差太大.真按此价发行,将极大损害现五个多亿流通股东利益.所以我才敢予测,应按股东大会底价发行.当然这也有予盾.按前...[查看详细内容..]

今天大盘继续缩量收阴,尤其是最后半小时,真称得上惊心动魄.现点位你想安稳绝无可能.今天的大盘走势跟基本面有关.虽然,最近管理层没推出新东西,但前期出的紧缩资金流动性和加强监管力度的具体体现,今天又出了一堆.因此盘面上,除了金融,特别是其中证券信托,以及有参股券商信托等慨念的,有总体表现外,只有个别题材或庄股表现较好.昨天刚有表现的地产块,受今天为了落实全国住房工作会议的相关精神，稳定房价、平抑市场投机，防范房地产业信贷风险，银监会正在抓紧制定房地产信贷管理的新政策，相关政策措施已经征求了商业房地产信贷部门的意见，可能会赶在国庆节前出台。受这重大利空影响,又急挫了.对于后几天走势,本人看法大原则不变,但明天很关键.若重挫下20日均线,那会先走一小幅调整可能性大,尔后再转攻.总之,那种大牛市中的中期调整,现在还太早了一点.如我原来的判断成立,根椐这两天的走势,明天消息面会偏多.否则,又会成为压死骆驼的最后一根稻草,而引发的政治责任,我想谁也不愿承担. 关于天房讲了很多,再讲也没意思了,只补充几点.关于增发价,自己忙中出错,将11.12/2=5.56元,写成了6.56元,现更正过来.大股东外的拟增发对象也应5.56元为起价竟价,大致区间在6-8元吧.现传的597元,是不负责任的讲法.今天在群里开玩笑讲,中国XX报记者这次是犯大错了.不按5.97元发行,是报道失实.按5.97元发行,是严重违规泄密有犯罪行为.这既是玩笑,又可当真.现正加强监管,还没竞价,你就定了,那还得丁.天房...[查看详细内容..]

晚上,群友把中国地产报记者今天发的"天房发展拟募15亿元力图回归主流"一文贴在群里,个人看后谈点看法. 这篇文章主要是针对天房增发,采访天房公司董事会秘书写的,可信度很高.文中关于天房公司的一般信息中,除了讲近几年老换法人代表有新意.其它对老天房股友,都是耳熟能详的.倒是关于增发,给我们原来猜谜的揭了点底..关于增发,文中告诉我们有如下一些内容 增发的数量是以五亿股为上限,具体发行量要由发行价来决定,原因是篡集资金总额限在十五亿左右. 增发的底价,是以董事会公告日起算的均价为底价,而竞价. 大股东和其它增发对象用同一个价. 增发对象.是已经圈定了的基金和财务公司等机构. 根椐这些,对照原来个人判断,主要差异,在只采用一个价增发,和基价采用上.但文章没有说明这个价在十转十后要打对折.果真如此,会比我原预测的底价还高,不是中国证券报记者写的5.97元,也应在附近,我算的是6元多一点. 现在,可以有把握的讲,增发价应在6-9元之间,7-8元可能性最大.增发的股数,在2亿股至2.5亿之间.这样的一个结果,应该是皆大欢喜的局面.由于增发股数的减少,天房的总股数增加不多.增发后,对每股业绩的稀薄将减小,对降低市盈率与提高市净率有益,有利于股价打开上升空间.同时,有利于大股东牢牢控制控股权.这个发行价对其它增发对象也有吸引力.毕竟与现股价相比,有近50%溢水.还不算股价进一步上升的收益,这一年的锁仓是非常值的, 当然...[查看详细内容..]

,, 关于大盘以及天房,这几天都没什么好讲的.在八号博客讲的观点仍不变.对于大房看法,广洲万隆的观点很有代表性,值得大家去看. 多讲一句,我开博客以及和股友建天房群,都是应股友要求.自己只一小敬,不过做天房久了,情况清楚一点罢了.我谈的观点,都只是个人看法,不代表任何利益集团.当然,公开的东西不会是全部看法,因有所顾忌.来看了的朋友,也只能是提供了众多思路中的一种,个人决不做荐股和操作建议. 至於老有人讲庄托,股托一类,我只笑太无知了.

今天对大盘走势分析博股市如人在东方博客发不上,感兴趣的朋友可去51博客或者群空间,本人qq空间看.

房地产上市公司的业绩,对一些股友来讲苘直象个谜.很多公司一年之中四个报表变化很大,使人疑惑,在此谈些个人看法. 房地产类上市公司要完成一次从生产到销售的过程,时问本身就很长.从拿地开始,就需要资金大量投入,特别是今年新政出来后,不允许一次中标分割拿地,其拿地阶段时间就更长.地到手后,先要进行地块规划设汁即定位,是在出让的土地建筑限制内公司淮备怎么做.这个定下来,该宗土地的投入金额及予计产出就基本确定.此后才能进入具体设计和施工.这个过程少则三月,多则过年,主要决定于地块大小建筑类型.一般地块越大,建筑越高,特别是超高层需多方论证,所需时间就越长.一般来讲,进入设计施工阶段,是先设计后施工.但大宗地块通常是规划设计完成后,是边具体设计,边施工.这个过程时间很长完成.一个小地块和大地块中的一个片即组团,至少要一年多到二年,大地块和超高层建筑时间更长,时间跨度要几年才行.只有办理了竣工验收,才能算把工程阶段做完. 房产的销售原来是实体销售,,也就是施工完成后才能出售.这种模式一直到上世纪九十年代被打破,与新模式一同出台的是购房贷款,这在国外是长久存在,而我国真正发展只有十余年时间,这种模式的俗称为"卖(买,炒)楼花".一个房地产楼盘在规划设划完成后,就开始了售房的企划和宣传.通常在投入资金三分之一或主体完成之,并取得五证后,就可以正式开始售房了.当然现在一些公司在设计规划完成后,就开始以各种名义售房,收取部分房款,应该说这是一种不规范的行...[查看详细内容..]