2008钢铁行业分析

1、 2008年铁矿石价格上涨65%
利空：铁矿石供求基本平衡，但钢铁企业相对于铁矿石生产商而言集中度过低，从而在价格谈判中处于劣势。最近bhp和rio合并传闻。
利多：巴西的cvrd公司未来几年内将扩产50%，而未来世界铁矿石需求的增长主要在中国，由于巴西到中国的海运费要大大高于澳大利亚到中国的海运费，因此，巴西比澳大利亚有着更加强烈的愿望同中国的钢铁业保持良好的合作关系以及为未来扩张的产量锁定买家。我们相信，以宝钢为首的中国谈判团会选择cvrd 做为突破口，率先与cvrd 达成协议。 07 年铁矿石fob 价格涨幅9.5%，fob 价格涨4~5 美元。同时，07 年巴西图巴朗 — 宝山的运费从06 年的25 美元左右上涨到目前的80 美元以上，价格上涨了50 美元。今年7 月份国内铁矿石价格的大幅上涨主要是由于进口铁矿石运费的急剧上涨导致进口铁矿石到岸成本的大幅上涨从而带动了国内铁矿石现货价格的上涨。 最近现货市场价格已经包含了上涨预期。
2、 海运..