作者：梁伟;胡利琴;胡燕;摘要：近几年我国商业银行大案要案频繁发生,如何进行有效的操作风险管理已成为商业银行风险管理中重要的一环。鉴于操作风险独有的特点,本文提出了对操作风险进行评级的思想,并就我国商业银行操作风险评级进行了探讨。本文采用网络分析法进行操作风险评级,并给出了关键风险指标和关键风险诱因及其权重,在此基础上对样本银行操作风险进行评级。

作者：胡朝霞;摘要：本文通过设定带非效率影响的人员使用超越对数随机前沿函数并利用中国主要14家商业银行1999年至2005年的非平衡面板数据和联立的最大似然估计法,对中国商业银行的人员使用效率状态、技术进步和非效率改善等进行了估计和分析。研究结果表明,中国商业银行的人员使用的非效率呈线性下降的趋势,中国商业银行存在人员使用的技术进步和效率改善。四大国有商业银行的人员使用的平均效率状态虽然高于其他商业银行,但其他商业银行的人员使用效率却在不断提高并已经开始超过四大国有商业银行。

作者：邵平;秦龙;孔爱国;摘要：商业银行作为社会资源调配中介,不断促进实物资本的形成,催化产业的成长。商业银行的催化功能取决于其市场结构以及与央行的管制。本文通过实证研究发现,要发挥商业银行业的催化作用,需要在以下几个方面进行改进。首先是对国有商业银行的区域布局与业务布局进行调整,以适应大企业需要。其次是要大力发展中小商业银行,以适应小企业需要,最后是要重新设定管制的手段与方法,放松对其的多重过度管制,发挥其催化产业功能。

作者：杨大强;张爱武;摘要：本文利用数据包络分析法,从成本效率和利润效率出发,对我国商业银行从1996年到2005年的效率进行了实证分析。本文首次从标准利润效率和替代利润效率两个角度来研究利润效率。结果表明,一方面,我国商业银行业存在着较为显著的成本效率和利润效率;另一方面,尽管在样本期内,股份制银行的成本效率和利润效率要低于国有商业银行,但是股份制银行的效率增长速度要明显快于国有商业银行,尤其是标准利润效率在2005年已经超过了国有商业银行。

作者：詹原瑞;刘睿;摘要：作为巴赛尔新资本协议规定的七种操作风险损失类型之一,内部欺诈问题是我国银行业的一个重大风险来源。本文以部分国内银行的内部欺诈损失数据为样本,第一次对我国商业银行的内部欺诈风险及其经济资本进行了估计。针对内部欺诈具有的低频率高损失的特征,作者借助极值理论中POT模型的重要性质对内部欺诈风险强度和频率进行了估计,并引入随机模拟抽样方法Bayesian MCMC对小样本条件下的POT模型参数进行估计。我们的研究表明,内部欺诈风险已经成为我国银行最主要的操作风险类型。

作者：王晋斌;于春海;摘要：中国经济中的利率市场化要避免的实质性问题是市场化的利率及其变化引致居民和企业财务约束所导致的消费、投资不足和银行系统财务稳健性的下降。在综合考虑到了居民储蓄利益、银行财务的稳健性和企业财务偿还债务的能力后,本文提出了一个利率市场化的可能路径:放开中长期信贷利率反过来形成短期利率,并与现有的货币市场利率相互融合和校正,形成一个既反映机构流动性又反映企业流动性需求的短期利率,并在此货币市场均衡利率基础上,进一步校正并形成中长期资本市场的均衡利率。

作者：刘渝琳;周靖祥;摘要：本文首先建立FDI对经常项目及金融与资本项目影响的理论模型,目的是探讨我国国际直接投资流入对国际收支的影响,并通过1982—2006年的统计数据进行实证检验。Johansen协整检验和VAR模型分析发现:FDI流入与经常项目及金融与资本项目之间存在长期均衡关系,国际直接投资的影响较为复杂,直接效应与间接效应并存;VAR模型结果表明FDI流入与经常项目收支之间存在"倒U"型关系,而FDI流入对资本金融项目的响应明显存在时滞。因此,当前为实现国际收支平衡目标,必须调整FDI的流入规模,制定有效的外资引进政策。

作者：邓燊;杨朝军;摘要：本文利用协整检验和Granger因果检验的计量方法研究了汇率制度改革后中国股市与汇市的关系。实证结果表明,汇率制度改革后中国股市与汇市存在长期稳定的协整关系,人民币升值是中国股市上扬的单向Granger原因。最后,本文利用国际收支和资本流动理论对这些实证结果作了进一步解释,并提出了相应的政策建议。

作者：徐丹丹;摘要：本文将流动性过剩定义为金融资产交易能力的一种缺失。基于这一视角,本文指出,我国当前流动性过剩的根源在于经济结构的内外失衡,旨在化解流动性过剩的现行政策由于过于侧重总量控制而收效甚微。因此,流动性宜"疏"不宜"堵",只有从被动的总量控制转为主动的结构调整,实现经济和金融的良性互动,才能使我国当前过剩的流动性得到有效分流和利用。

作者：孔丹凤;Bienvenido S.Cortes;秦大忠;摘要：本文主要目的是采用VAR方法对1980-2004年期间的中国全国及各省货币政策对真实产出的影响进行分析。首先,通过比较衡量货币政策的两种替代性指标—货币供应量(M2)和利率,发现与利率相比,货币供应量是描述中国货币政策的较好指标。其次,依据省际VAR模型产生的脉冲反应函数,发现沿海省份对货币政策的反应要比内陆省份强烈。最后,分析了影响货币政策区域效应的因素,发现货币政策区域效应与各省国有企业的百分比负相关,与向工业企业提供的贷款比例和一次产业GDP占比正相关。